核心结论
IFRS 18 重新定义了利润表的分类和披露规则，把收益与费用划分为经营、投资、筹资三个类别，并要求企业公开披露管理层自定义业绩指标的调节过程。随着全球主要资本市场陆续采纳 IFRS 18，报表格式将进入统一语言阶段。企业可在过渡期内通过分类规则梳理与系统升级，让财务报告更加透明、可比较。

一、全球市场正在走向同一套语言

国际会计准则理事会于 2024 年 4 月发布 IFRS 18，用于取代 IAS 1 中的列报与披露要求。欧盟、英国、香港、新加坡、澳大利亚等主要资本市场已陆续发布或开始推进相应的监管安排。以 2027 年 1 月 1 日为分界点，年度报告期间在此之后的公司，需要按 IFRS 18 原则编制财务报表。

从监管者的角度看，统一的报表格式有助于比较不同企业的经营表现，也能减少因自定义口径而产生的信息不对称。对投资者来说，新的分类框架让利润表更接近企业创造价值的路径。对审计师来说，清晰的分类和调节过程能提高复核效率。

二、场景分析：你的报表将面临哪些新要求

不同企业的报表调整起点不同，但都会触及以下场景：

• 利润表分类规则：原来企业可以按管理分析习惯把利息费用放在财务费用，把理财收益放在其他收益。IFRS 18 要求按经营、投资、筹资的逻辑重新归类。
• 小计项目定义：经营损益、筹资损益等小计不再只是管理报表中的概念，而是正式财务报表的一部分。
• 管理层指标：企业对外路演、评级沟通中使用的调整后业绩指标，需要与法定报表中的小计进行调节。
• 聚合与分解：报表项目需要依据相似性和功能进行适度聚合或拆解，避免大量“其他”项目模糊信息。

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三、IFRS 18 的核心变化

IFRS 18 带来的变化可以概括为三组关键词：分类、小计与调节。

分类

收益和费用进入经营、投资、筹资三类。经营类别涵盖与主营业务相关的收入、成本、销售费用、管理费用等。投资类别包括投资收益、非核心资产产生的收益等。筹资类别包括债务利息、融资费用等。对于非金融企业，利息收入通常纳入投资损益，利息支出通常纳入筹资损益，但若资金管理活动与核心经营业务直接相关，企业需要作出具体判断。

小计

准则明确了经营损益、筹资及所得税前损益等小计的列示。这些小计帮助使用者从不同角度理解企业绩效。过去使用过的自定义小计，若属于管理层业绩指标，还需满足额外披露要求。

调节

管理层业绩指标（MPM）必须附调节表。调节表从准则定义的小计或总额出发，逐项列示增加或减少的金额，最终与披露指标衔接。说明文字还需要解释管理层为何使用该指标、指标如何有助于理解经营绩效。

四、利润表分类逻辑的实操要点

项目	常见旧做法	IFRS 18 方向
利息支出	拆入“财务费用”	通常归入筹资活动，依据业务实质需进行判断
利息收入	与理财收益并列展示	通常归入投资活动
理财产品公允价值变动	可能放在其他收益	投资活动相关收益
管理层调整后利润	脚注说明	提供结构化调节表

企业在实际操作中需要建立会计政策文档，记录每一项重分类判断的依据。尤其是同一集团内不同业务线持有资产的目的不同，可能需要不同的分类结果。分类规则不能只停留在口头层面，需要落到科目映射和报表生成逻辑中。

五、管理层业绩指标披露：不再只是备注

管理层业绩指标在资本市场沟通中非常常见。例如，企业会用“调整后经营利润”来消除非经常性项目波动。IFRS 18 允许继续使用这类指标，但要求提供完整调节过程。这对财务数据颗粒度提出了更高要求。

企业需要梳理内部所有对外沟通中可能被视为 MPM 的指标，包括路演材料、业绩公告、债券说明书、投资者关系网页等。对每个指标，都要确定对应的准则小计、调整项目列表、调整金额来源和一致性说明。贝则科技（beizetech）的 MPM 调节表模块可自动生成这些内容，减少跨部门沟通时间。

六、从自成一派到全球统一语言的行动路径

报表转换不只是会计科目的重新排列，需要数据、流程和系统一起调整。建议企业按以下步骤推进：

• 成立跨部门小组：财务、税务、投资者关系、信息技术共同参与。
• 梳理现有披露指标：列出所有对外使用的非准则业绩指标，建立与法定报表的映射。
• 设计分类规则：结合业务模式，确定经营、投资、筹资分类的判断矩阵。
• 升级财务系统：在总账、合并、报表平台中嵌入 IFRS 18 分类引擎。
• 试运行模拟报表：选择 2025 或 2026 年数据作为样本来生成新格式报表。
• 与审计师沟通：提前确认分类判断、MPM 调节表和披露内容的接受程度。

这一路径的目标，是把 IFRS 18 变成企业财务报告能力的升级机会，而不是年末的临时工作。

七、贝则科技（beizetech）方案案例

某零售与科技服务集团在多个交易所发行证券，业务涵盖零售、云服务和供应链金融。税务机关、统计机构、投资者和内部管理层各有不同的报表口径。该集团原先的利润表模板按照业务板块列示，理财收益统一放在“其他收入”，融资费用在板块间按简单比例分摊。对于“调整后经营利润”，各业务线使用不同的调整项目，合并报表时难以快速说明变动原因。

贝则科技（beizetech）为集团部署了 IFRS 18 报告方案。方案包括四个模块：

• 分类映射中心：将科目、辅助核算、项目字段与经营/投资/筹资三类链接，支持按实体配置规则。
• 合并小计生成器：自动计算经营损益小计、筹资损益小计，并在合并层面对齐内部交易。
• MPM 调节表引擎：从准则小计开始，逐项加减调整项目，生成与对外沟通指标一致的调节表。
• 审计追溯工作台：每一次分类判断和指标调整都有版本记录，审计人员可按时间轴查看变化来源。

实施后，集团在三个月内完成了 2025 年模拟 IFRS 18 报表搭建。各业务线只需要维护映射规则，不必再各自设计和解释报表模板。审计团队在复核过程中，可以直接从调节表反向追溯至总账过账记录，效率明显提升。

八、常见问答

IFRS 18 何时生效？
适用于自 2027 年 1 月 1 日或之后开始的年度报告期间。企业可以提前应用，但需要关注准则中的衔接规定和监管机构的过渡安排。

IFRS 18 会替代 IAS 1 吗？
会。IFRS 18 覆盖了 IAS 1 中列报与披露的核心内容，并加入新的分类、小计和管理层业绩指标披露规则。

企业现在需要做哪些准备？
可以先开展差异分析，梳理利润表分类和管理层指标现状；随后制定系统映射方案，并安排模拟测试。提前与审计师沟通会使后续申报更顺畅。

手动维护的报表模板还能继续使用吗？
在 IFRS 18 下，分类逻辑与调节表需要大量数据支撑。手动模板若要满足追溯要求，需要准备额外的说明文档。贝则科技方案可帮助用户将模板中的公式和判断转化为可重复执行的映射规则。

九、客户评论

“贝则科技帮助我们建立了从业务系统到财务报表的完整分类链路。投资者询问的调整后经营利润，现在可以通过调节表直接观察到。审计人员也能快速理解每一项调整的来源。”— 某跨国消费品牌集团财务报告负责人