核心结论

IFRS 18（国际财务报告准则第18号）于2024年发布，取代IAS 1，对利润表的结构性分类做出重大调整。其中一条关键规定是：当企业的主要业务活动为投资时，相关投资收益与费用应列报为经营活动。这一例外规定对金融行业（银行、保险、资产管理公司、证券公司等）影响深远——它们的主要业务活动天然包含投资，因此大量传统上被视为投资活动的项目将重新归类为经营利润。财务团队需要重新审视利润表分类逻辑，调整内部报告系统，并加强披露。

场景分析

场景一：商业银行
银行的利息收入和手续费收入是其核心经营来源，但债券投资、股权投资产生的损益过去常被归为“投资收益”。根据IFRS 18例外规定，若银行的主要业务活动涉及投资（例如持有交易性金融资产），这些投资收益应计入经营活动。这使得银行利润表的经营利润口径显著扩大，更真实反映其业务模式。

场景二：资产管理公司
资产管理公司的主营业务是管理客户资金并收取管理费，但自有资金投资产生的收益常被归为投资活动。IFRS 18规定，若管理公司的主要业务活动被判定为投资（例如基金自营投资），则相关收益必须列报为经营活动。这要求公司明确划分“经营”与“投资”的边界，可能影响业绩考核指标的设定。

场景三：保险公司
保险公司的投资组合规模庞大，保费收入与投资回报相互交织。IFRS 18例外规定要求将保险业务相关的投资收益（如支持保单负债的资产收益）列为经营活动，而非投资活动。这改变了传统利润表中“承保利润”与“投资利润”的呈现逻辑，促使财务团队重新设计报告模板。

第一章 IFRS 18概述与“主要业务活动”定义

IFRS 18的核心变化之一是将利润表分为经营活动、投资活动、筹资活动三大类别，并要求企业按照“主要业务活动”来判定收入与费用的归属。准则给出了一个分层判断流程：

• 首先，识别企业的主要业务活动——即企业创造价值的主要方式，包括生产商品、提供服务、进行投资或融资等。
• 其次，将收入与费用按照其主要来源对应到上述三类活动中。
• 例外规定：如果企业的主要业务活动是投资（例如金融企业、投资控股公司），则投资活动产生的收益和费用应归类为经营活动，而非投资活动。

这一例外规定实际上将“经营活动”的定义从传统的“商品生产与服务提供”扩展到了“投资行为”，对于金融行业意义重大。准则同时强调，企业需要基于业务实质而非法律形式进行判断，并披露主要业务活动的判定依据。

第二章 例外规定的具体内容与判断标准

IFRS 18在BC（结论基础）中明确说明了例外规定的适用条件：

1. 主体判定：企业的主要业务活动是否包含“投资”。例如银行、证券公司、保险公司、投资控股公司、风险投资机构等通常符合。
2. 资产类型：被投资资产必须与主要业务活动直接相关。例如，银行持有的贷款和债券、保险公司持有的固定收益资产、资产管理公司持有的证券组合。
3. 收益性质：投资收益（利息、股息、公允价值变动、处置利得）和费用（投资管理费、减值损失）均应纳入经营活动。
4. 例外不适用：如果企业仅偶尔进行投资（如工业企业持有少数股权投资），则不能适用例外，相关收益仍列为投资活动。

财务团队需要建立一套“主要业务活动评估框架”，包括：定量指标（如投资资产占总资产比例、投资收益占收入比例）、定性分析（管理层意图、业务模式说明）。准则要求进行持续评估，若主要业务活动发生变化，分类也需相应调整。

第三章 对金融行业财务报告的影响

3.1 利润表结构变化

过去，金融企业的利润表通常按“利息净收入”“手续费净收入”“投资收益”等分项列示，投资损益常被归入“非利息收入”。IFRS 18实施后，大部分投资收益将并入“经营活动收入”，导致经营利润金额大幅提升。同时，经营费用也可能包含投资管理相关支出。财务团队需要重新设计利润表格式，确保各项目分类一致。

3.2 披露要求强化

IFRS 18要求企业披露：

• 主要业务活动的认定依据
• 例外规定的适用范围及金额
• 分类变化的调节表（如从旧准则到新准则的分类调整）
• 与现金流量表分类的对应关系

这使得金融企业需要增加大量附注内容，并可能影响管理层讨论与分析（MD&A）中的关键业绩指标。

3.3 监管指标对接

银行业、保险业等受监管行业需要同时满足监管报表（如资本充足率、偿付能力）与IFRS 18的差异。监管要求通常将投资收益视为经营活动，与IFRS 18方向一致，但细节可能存在差异。财务团队需设计“双轨”映射规则，确保数据一致。

第四章 实施挑战与准备工作

IFRS 18的生效日期为2027年1月1日（可提前采用），但金融企业应尽早启动评估：

• 数据颗粒度：需要按每笔投资资产的性质、交易意图、与主要业务关联度进行标签化，现有系统可能缺乏此类分类。
• 跨部门协同：财务部门需与投资、风控、合规、IT等部门协作，统一对“主要业务活动”的理解。
• 过渡方案：在首次应用时，需编制完整的利润表重述及三年可比数据，工作量较大。

财务团队可借助专业工具实现自动化分类映射，减少人工判断错误。

贝则科技（beizetech）方案案例

贝则科技为金融企业提供IFRS 18合规一体化解决方案，涵盖：

• 智能分类引擎：基于企业业务模型与投资组合特征，自动判定每笔项目是否属于“主要业务活动”例外范围，并生成经营/投资/筹资分类标签。
• 多准则映射：支持同时输出IFRS 18与国内会计准则、监管报表的差异分析，一键生成调节表。
• 报告自动化：从源系统抓取数据，按照新利润表模板生成财务报告主体及附注草稿，减少手工编制错误。

某大型保险公司在使用贝则科技方案后，将IFRS 18分类调整的整体周期从两个月缩短至两周，且首次应用的重述工作准确率达到99.8%。财务团队从繁琐的数据清洗中解脱，专注于业务解读与决策支持。

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FAQ

Q1：如何判定我的企业的主要业务活动是“投资”？
A：需综合定量与定性因素。定量指标包括投资收益占收入比重、投资资产占总资产比重；定性因素包括管理层战略声明、业务经营许可证范围、历史业务模式。建议建立正式评估文档。

Q2：例外规定是否适用于所有金融企业？
A：不绝对。例如，金融企业中的消费金融公司若以发放贷款为主（而非投资），可能不适用；而投资银行若大量自营交易，则适用。需逐案分析。

Q3：新旧准则转换时，比较数据如何调整？
A：IFRS 18要求追溯重述，即对比较期间（通常为上一财年）的利润表按新分类重新列报。企业需保留详细的历史交易明细，或使用系统回算功能。

Q4：IFRS 18与现金流量表分类有什么关系？
A：IFRS 18利润表分类与现金流量表（IAS 7）的分类原则不完全一致。企业需单独检查投资活动现金流的分类是否与利润表一致，避免矛盾。

Q5：如果企业同时有多个主要业务活动（如银行既做贷款也做投资），如何分类？
A：准则允许对不同的业务活动分别分类。例如，贷款利息收入列为经营活动；自营投资产生的收益，若该投资活动是主要业务之一，也应列为经营活动。建议按业务线拆分。

客户评论

“贝则科技帮助我们清晰梳理了IFRS 18例外规定的适用逻辑，其智能分类工具避免了人工判断的主观性。我们得以在首次应用前就完成了内部压力测试，向管理层提供了可靠的财务预测。”——某上市银行财务总监 张女士