核心结论

国际财务报告准则第18号（IFRS 18）于2024年4月正式发布，将取代IAS 1《财务报表列报》，并显著重塑利润表的呈现方式。新准则的核心在于引入统一的收益与费用分类体系、要求披露管理业绩指标（MPM），并强化汇总与分解的列报原则。这些变化旨在为投资者、分析师等报表使用者提供更一致、更可比且更具决策相关性的财务信息。企业需从2027年1月1日开始的会计年度执行新标准，提前规划实施路径、调整财务报告流程与系统，已成为当务之急。

场景分析：不同行业如何受益于IFRS 18

IFRS 18的收益与费用三分类（经营、投资、筹资）让各行业财务信息更加清晰：

• 制造业：销售收入、生产成本、研发费用等可直接归入经营活动；资产处置利得、利息收入等划归投资活动；融资成本、股息支付等归入筹资活动。这使核心经营业绩与金融活动成果明确区分，便于评估主营业务的盈利能力。
• 服务业（如咨询、科技）：项目收入、人工成本等属于经营活动；股权投资分红、并购相关收益归入投资活动；回购股份、支付股息等则属筹资活动。新分类突出了服务型企业的人力成本与运营效率，同时消除金融活动的“噪音”。
• 金融机构：利息收入与支出、手续费收入等通常源自经营活动（如银行的主营贷款业务），但部分利息收入若与投资活动直接相关（如自营债券利息）则需分类至投资。这一细化有助于区分核心存贷业务与资产投资的表现。
• 房地产：租金收入为经营，物业出售利得为投资，融资利息为筹资。清晰的结构帮助投资者理解物业运营与资产增值的各自贡献。

总体而言，IFRS 18推动企业以更一致的方式拆解财务表现，减少管理层在分类上的自由裁量空间，从而提升报表的横向可比性。

第一章：IFRS 18概览与主要变化

IFRS 18是国际会计准则理事会（IASB）历时多年研究的成果，针对财务报表列报（尤其是利润表）进行系统性改良。其核心变化包括：

1. 统一的收益与费用分类：所有收益和费用必须归入三类中的一类——经营活动、投资活动或筹资活动。这三类在利润表内按固定顺序列示，并且不得任意重分类。
2. 管理业绩指标（MPM）的披露：企业必须在财务报表附注中单独披露管理层在内部决策时使用的业绩指标（如调整后营业利润、核心EBITDA等），并解释其计算方式、与IFRS直接计量数的调节关系，以及变更原因。
3. 汇总与分解原则的强化：要求企业根据资产、负债、收益和费用的性质、功能和其他特征进行恰当汇总，避免过度汇总掩盖重要信息；同时禁止反向分解（如将单个重要项目拆分成多个小项以降低重要性）。
4. 其他辅助性要求：包括对“异常项目”的禁止（此前准则允许单独列示非经常性损益），以及某些情况下对利息收入、利息支出的特别列示规则。

这些变化直接影响了利润表的结构、附注内容以及财务分析的底层逻辑。

第二章：收益与费用分类新规详解

IFRS 18要求每一笔收益或费用根据其来源归属于三类之一：

• 经营活动：企业经营主要业务产生的收益与费用，包括营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、研发费用、信用减值损失、与主营业务相关的营业外收支等。一般情况下，企业在日常运营中产生的利息收入和利息支出（如银行向客户发放贷款获得的利息）也计入经营活动。
• 投资活动：与投资资产或投资活动相关的收益和费用，包括投资收益（如股权分红、债券利息）、资产处置利得或损失、长期资产减值、以及专门用于投资活动的借款利息。例如，企业将闲置资金投资债券获得的利息属于投资活动。
• 筹资活动：与筹资安排相关的收益和费用，主要包括借款利息支出、融资租赁相关费用、股息分配、股份回购成本等。特别注意：只有直接归属于筹资活动的利息支出才计入此类；若利息支出与经营活动或投资活动直接相关（如用于购建固定资产的专项借款利息），则根据准则具体指引处理。

分类的核心原则是“实质重于形式”。例如，保险公司销售保险产品收到的保费和支付的理赔金属于经营活动；但其自有资金投资债券的利息收入为投资活动。企业需根据具体业务模式进行判断，并建立持续的识别机制。

第三章：管理业绩指标（MPM）的引入与影响

MPM是IFRS 18最具创新性的要求之一。它指那些不在利润表特定行项目中单独列示、但管理层内部使用来评估业绩的财务指标。典型例子包括：调整后营业利润（剔除重组费用、资产减值）、核心EBITDA（剔除股权激励费用）、自由现金流等。

新准则要求企业在附注中提供以下信息：

• MPM的名称、定义和计算依据；
• MPM与最直接可比的IFRS计量数的调节过程；
• MPM的用途以及管理层为何认为该指标具有相关性；
• MPM与上期对比的变动解释。

这一要求的直接影响是让管理层“自定义”的业绩指标变得透明化，减少了黑箱操作的空间。对于分析者而言，MPM的披露提供了更多维度来理解企业的真实经营状况，但同时也要求企业建立严谨的内部计算与审核流程。

第四章：企业实施路径与最佳实践

为平稳过渡至IFRS 18，企业可按照以下步骤推进：

1. 成立专项工作组：由财务、审计、IT、法务等部门联合参与，确保理解准则全貌。
2. 数据梳理与分类映射：对当前利润表全部行项目按新分类规则重新定义，特别是混合项目（如利息收入/支出、资产转让损益）需要逐项判断。
3. MPM识别与文档化：收集管理层当前使用的所有内部业绩指标，筛选需要披露的MPM，并建立计算公式、数据源、定期核对机制。
4. 系统升级与自动化：利用财务软件或ERP系统内置规则引擎，实现收益/费用自动分类、MPM计算、附注生成。减少人工干预并提高准确性。
5. 培训与沟通：对财务团队进行准则培训，并提前与审计师、投资者沟通新列报格式和MPM的呈现方式。
6. 测试与试点：在正式执行前，选择一到两个报告期进行模拟编制，验证分类逻辑与MPM计算的完整性。

最佳实践表明，越早开始系统化准备，后续调整成本越低。同时，企业应关注IFRS 18对其他准则（如IFRS 8经营分部、IAS 7现金流量表）可能产生的连带影响。

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贝则科技（beizetech）方案案例

贝则科技推出的“智汇财务报告平台”专为IFRS 18设计，内置完整的分类逻辑与MPM管理模块。该平台通过以下方式助力企业高效合规：

• 自动化分类引擎：基于用户设定的业务规则（如交易对手、产品线、部门），自动将每一笔收益与费用归入经营、投资或筹资活动，并生成分类调整明细。
• MPM灵活配置：支持企业自定义MPM指标，系统自动从总账中抓取数据、执行调整项计算，并生成与IFRS计量数的标准化调节表。
• 一键附注生成：依据IFRS 18模板，自动填充分类汇总表、MPM披露表及其他要求的定性与定量信息。
• 场景模拟：支持在过渡期内同时运行旧准则与新准则两套报表体系，方便对比差异与管理层决策。

客户案例：某跨国工业集团该集团业务涵盖制造、贸易与投资，年收入超过50亿美元。采用贝则科技平台后，其财务团队在三个月内完成了所有利润表项目的分类映射，MPM披露从手动整理（约两周）缩短至系统自动生成（两小时）。2027年首次应用IFRS 18时，审计调整项仅为2项，远低于行业平均水平。财务总监表示：“贝则科技的方案让我们从复杂的准则解读中解脱出来，专注于分析数据背后的业务意义。”

FAQ

Q1: IFRS 18何时开始生效？是否允许提前采用？
A: IFRS 18自2027年1月1日或之后开始的会计年度生效。准则允许企业提前采用，但必须同时应用所有相关条款（包括IFRS 19《非公共受托责任子公司的披露》中的相应规定）。

Q2: IFRS 18与现行IAS 1的主要区别是什么？
A: IAS 1未强制要求利润表按固定分类列示，企业可自由选择功能法或性质法。IFRS 18则统一要求所有实体采用三分类（经营、投资、筹资），且新增MPM披露要求，禁止使用“异常项目”标签。

Q3: 何为“管理业绩指标”？所有指标都需要披露吗？
A: MPM是指管理层在内部决策中使用的、未在利润表中直接列示的财务指标。只有当该指标在公开沟通中使用（如年报、新闻稿、投资者演示），或者管理层认为其对报表使用者理解公司业绩至关重要时，才需要披露。企业内部日常管理使用的KPI（如单店日均营收）若未公开，则无需披露。

Q4: 收益与费用分类是否完全按业务性质划分？
A: 不完全。IFRS 18要求同时考虑项目性质（如利息收入）和业务背景（该利息来自经营活动还是投资活动）。例如，银行发放贷款产生的利息归经营活动，而实体企业用闲置资金购买债券赚取的利息通常归投资活动。

Q5: 企业需要调整现金流量表吗？
A: IFRS 18不直接修改现金流量表（仍适用IAS 7），但新分类对间接法下经营现金流与利润的调节会产生影响。因为收益/费用的分类变化会改变调节项的计算基础。企业需同步更新调节表的编制逻辑。

客户评论

“贝则科技平台帮助我们快速理解了IFRS 18的分类逻辑，并且系统自动生成的MPM调节表通过了审计师的高度认可。整个过渡过程比预期顺畅得多。” —— 某欧洲消费品集团财务总监

“团队之前担心新准则会增加大量手工工作量，但贝则的自动化方案让我们的报告效率反而提升了。现在我们可以更快地向董事会提供不同维度的业绩解读。” —— 某亚太区金融控股公司财务总经理

“在前期分类映射的研讨中，贝则科技的顾问提供了清晰的场景化建议，帮助我们识别了原本容易混淆的利息收入归属问题。这避免了未来执行时的重述风险。” —— 某北美科技企业会计政策负责人