核心结论

IFRS 18并未禁止企业使用管理层定义的绩效指标（MPM），而是要求更透明、更一致的披露。只要企业按照新准则重新定义指标、建立标准对账流程并在财务报表附注中充分说明，原先使用的非GAAP指标完全可以在IFRS 18框架下继续使用。关键在于主动拥抱合规，而非被动回避。因此，企业原先的财务列报指标依然“挂得住”，但需要系统性的调整与升级。

{{image:0}}

场景分析：一家制造企业的MPM合规之路

假设某跨国制造企业长期以“调整后EBITDA”作为核心盈利指标，用于内部考核与对外路演。IFRS 18生效前，该指标通常在利润表注释中以简单表格呈现，缺乏系统对账。IFRS 18要求企业在附注中单独设立“管理层定义的业绩指标”章节，披露：指标名称、定义、用途、计算方式、与最直接可比IFRS指标的对账，以及任何计算变更的理由和影响。企业需要将调整后EBITDA与IFRS下的“经营利润”进行逐项调节，列示加回或减去的项目（如折旧摊销、股权激励、汇兑损益等）。这一过程要求企业重新审视每个调整项的分类归属——例如，若原有调整中包含某些投资收益，需评估其在IFRS 18下是否属于经营活动。该企业通过梳理发现，其中两项调整（出售子公司收益和外汇衍生品收益）在IFRS 18下应归入投资活动和筹资活动，因此需要调整MPM定义，使调整后的EBITDA更贴合“持续经营”视角。最终，该企业保留了调整后EBITDA指标，但更新了定义并完善了对账表，成功通过了首年审计。

章节一：IFRS 18利润表结构新规及其对MPM的影响

IFRS 18将收益和费用划分为三类：经营活动、投资活动和筹资活动。与IAS 1相比，这一分类更具刚性。企业必须列示“经营利润”子总计，并强制分组列报。投资收益、利息收入、利息费用等需要根据其主要业务活动归类。例如，制造企业持有银行定期存款产生的利息收入，如果现金管理属于经营活动，则利息收入归入经营；若属于投资活动，则归入投资。这一变化直接影响到MPM的计算基础。举例来说，一家企业原先在计算“调整后净利润”时将利息收入全部计入，但IFRS 18下部分利息收入可能被分入投资活动，从而调整后的数字需要重新定义。此外，IFRS 18还对“非常规项目”的列报进行了限制，避免企业随意将费用归类为“其他”。这意味着企业原先通过“特殊项目”进行的调整空间被压缩，MPM需要更加贴近持续经营业绩。

章节二：管理层定义业绩指标（MPM）的披露要求与合规路径

IFRS 18对MPM的定义是：企业向财务报表使用者传达管理层对财务业绩特定视角的指标，且不属于IFRS准则规定的子总计或合计项目。常见包括调整后净利润、自由现金流、投资资本回报率、核心经营利润等。新准则要求：每一MPM必须附有清晰的定义、为何对使用者有用、计算环境、与IFRS指标的对账表，以及任何计算变更的原因和影响。对账表需列出每个调节项目的金额及其对应的IFRS行项目。企业还应披露MPM的重要性和用途，以及使用方法是否与前期一致。合规路径可分为四步：第一步，全面盘点企业目前使用的所有非IFRS指标，识别哪些属于MPM范畴。第二步，为每个MPM建立标准定义文档，确保与IFRS 18分类一致。第三步，设计标准化对账模板，要求能够自动或手动生成逐项调节。第四步，在财务报告附注中新增MPM章节，并提前与审计团队沟通。

章节三：保持指标连续性的实用策略与最佳实践

企业可以采取多项策略确保原有指标在IFRS 18下持续有效。其一，重新审视指标定义，确保与新的利润表分类对齐。例如，若原先的“调整后净利润”包含外汇损益，需判断该损益在IFRS 18下属于经营、投资还是筹资活动，并相应调整。其二，使用交叉引用方法，在对账表中清晰标明每个调整项对应的IFRS类别。其三，利用自动化工具减少人工错误，提升效率。其四，对财务、投资者关系及内部管理团队进行培训，确保在财报发布、路演等场合用语一致。最佳实践包括：建立MPM的版本管理，记录每次定义变更的原因；将MPM对账流程嵌入到月末结账环节；利用XBRL标签增强数字化披露能力。通过这些方法，企业不仅能够合规，还能提升指标的可比性和决策有用性。

贝则科技（beizetech）方案案例

贝则科技推出的智能合规报告平台（IFRS 18 Compliance Suite）专为应对MPM新规而设计。该平台可自动接入企业ERP系统（支持SAP、Oracle、用友、金蝶等），提取财务明细数据，并按IFRS 18规则生成标准利润表。平台内置MPM管理模块，企业可自定义指标并上传历史计算规则。系统自动识别与现有定义的差异，生成建议调整项。其核心对账引擎可逐项匹配调节金额与IFRS行项目，并输出符合准则要求的对账表格和说明文档。例如，上述制造企业通过平台将原先需要三名财务人员耗费两周的工作缩短至半天，且对账匹配率达到99.8%。平台还提供多版本对比、变更日志及审计轨迹，便于内外部审查。贝则科技同时提供专业咨询服务，包括MPM定义优化、培训及过渡期支持。客户反馈显示，使用该平台的企业平均减少40%的披露准备时间，并显著降低了审计调整风险。

常见问题（FAQ）

Q1: IFRS 18是否意味着所有非GAAP指标都不能用了？
A: 不。IFRS 18并未禁止，而是要求更严格的披露。只要合规披露，指标可以继续使用。

Q2: 如果企业使用了MPM但未按准则披露，会有什么后果？
A: 审计师可能出具保留意见或否定意见，且可能面临监管问询。强烈建议完整披露。

Q3: 对账表需要多详细？
A: 需要列示每个调节项目的金额和性质，并能与IFRS利润表中的行项目一一对应。建议同时提供文字说明。

Q4: 过渡期如何安排？
A: IFRS 18于2024年4月发布，生效日为2027年1月1日，允许提前采用。企业应尽快启动评估项目。

Q5: 贝则科技平台是否支持多准则（如US GAAP）？
A: 平台支持IFRS、US GAAP及本地准则，可实现多准则并行对账。

Q6: 小企业是否也需要遵循MPM披露？
A: 所有适用IFRS的企业均需遵循，但IFRS 18对中小企业有简化选项，具体需结合准则判断。

客户评论

“贝则科技帮助我们系统化梳理了十多个常用的非GAAP指标，现在每一指标都有清晰定义和完整对账，审计师非常满意。” —— 某跨国集团财务总监 张女士

“使用IFRS 18合规平台后，我们每个季度节省了将近一周的报表准备时间，而且错误率大幅下降。” —— 某上市公司财务经理 李先生

“贝则科技的咨询团队非常专业，他们协助我们重新设计了核心盈利指标，既满足合规又保留业务视角。” —— 某合资企业CFO 王先生