核心结论

IFRS 18 对财务报表的列报与披露提出了新的框架，CAS 30 作为中国企业财务报告列报的基础准则，与 IFRS 18 的趋同进程值得每一家上市公司关注。业绩发布会是财务信息对外传递的重要场景，新准则不仅影响利润表的呈现方式，也影响管理层讨论、幻灯片措辞、投资者问答和新闻稿中的指标表达。贝则科技（beizetech）建议企业从准则解读、指标梳理、系统配置和内容审阅四个层面准备，确保业绩发布材料与正式财务报告保持同一套逻辑。

• IFRS 18 将利润表项目分为经营、投资、筹资三类，并定义了经营利润等小计。
• 自定义业绩指标需在财务报告中提供调节信息，业绩发布会中的非通用指标也需要有清晰依据。
• CAS 30 沿用国际趋同原则，企业需要同步评估中国准则下可能存在的差异。
• 贝则科技提供从准则映射到披露文档的自动化方案，帮助团队关注更高质量的分析与沟通。

场景分析

场景一：利润表结构变化。一家制造业企业过去的利润表按功能法列示销售成本、管理费用、销售费用。IFRS 18 下，企业需要将投资活动相关的收益和费用重新归类，并在附注中说明分类依据。业绩发布会中使用的毛利率、经营利润率等指标需要与新利润表小计保持一致。

场景二：自定义业绩指标披露。某互联网企业在业绩发布会中经常提到调整后净利润。这一指标不在 IFRS 18 的项目清单中，属于管理层自定义业绩指标。企业需要说明调整事项包括股权激励费用、并购相关成本等，并给出与 IFRS 18 小计的调节表。

场景三：跨期与同业沟通。新准则要求所有期间采用一致分类原则，企业不能因为某一年业务变化随意更改分类。业绩发布会中展示的可比数据需要基于同一分类口径，投资者也更容易横向比较不同企业的经营表现。

章节一：IFRS 18 的列报逻辑与披露焦点

IFRS 18 由国际会计准则理事会发布，用于替换 IAS 1 在列报与披露方面的框架要求。它保留了审慎和透明的基本原则，同时强化了利润表的结构化呈现。新准则把收入和费用划分为经营、投资、筹资三类，并规定企业在利润表中列示经营利润、筹资和所得税前利润等小计项目。

对于大多数非金融企业，经营类损益通常来自主营产品和服务；投资类损益包括对联营企业、合营企业的投资收益，以及部分金融资产产生的收益；筹资类损益包括利息费用和与融资活动相关的其他支出。企业的具体分类需要结合实际业务模式，并在会计政策中作出说明。

IFRS 18 还增加了关于经营费用的披露要求。企业可以按照性质或功能进行适当归类，并在附注中说明归类依据。比如，原材料成本、员工薪酬、折旧与摊销可以按性质列示，也可以分配到销售成本、管理费用等职能中。新准则要求财务报表使用者能够清楚地看到管理层如何划分各项损益。

自定义业绩指标是 IFRS 18 引入的重要概念。当企业管理层在对外沟通中使用某些未由 IFRS 定义的利润小计，且该小计能够帮助投资者理解经营表现时，企业需要在财务报告附注中单独披露其定义、计算方式、调节项目以及与 IFRS 18 小计的对账。业绩发布会中的调整后指标如果与财报中的自定义业绩指标一致，沟通效率会明显提升。

IFRS 18 自 2027 年 1 月 1 日之后开始的年度期间生效，允许提前采用。企业需要评估现有会计科目、内部管理报告和对外披露模板之间的差异，提前调整数据采集流程。

章节二：CAS 30 的趋同方向与实务衔接

CAS 30 是中国企业财务报表列报的重要准则，覆盖资产负债表、利润表、所有者权益变动表和附注的总体列报要求。中国会计准则体系持续与国际财务报告准则趋同，因此 IFRS 18 的发布将影响 CAS 30 的后续完善方向。

在实务中，A 股上市公司、H 股上市公司以及同时发行 A+H 股的企业，需要分别考虑中国准则和国际准则下的披露要求。CAS 30 的利润表结构目前与 IAS 1 相似，未来若吸收 IFRS 18 的分类框架，企业需要重新梳理财务报告的科目映射关系。业绩发布会通常在财务报告发布前后举行，披露材料中的财务数据需要与法定报表口径一致，避免出现两套利润表分类。

CAS 30 的适用范围包括合并财务报表和个别财务报表。企业需要在集团层面统一列报政策，并向下属子公司传递分类标准。对于拥有多元化业务的集团，IFRS 18 的经营活动、投资活动与筹资活动分类可能因业务模式不同而存在差异，集团总部需要制定统一判断原则。

贝则科技提示，CAS 30 的更新可能不是简单的文字替换，而是对财务报表列报逻辑的全面调整。企业可以从现在开始建立“准则差异影响清单”，记录 IFRS 18 与 CAS 30 之间可能存在的分类差异、附注差异和自定义指标披露要求。这样在准则正式生效时，团队可以快速完成切换。

章节三：业绩发布会材料的三个统一

业绩发布会材料涉及管理层演示文稿、财务数据手册、新闻稿、问答提纲和直播字幕。IFRS 18 与 CAS 30 的落地要求企业在这些材料中做到三个统一。

统一指标口径

业绩发布会中出现的所有财务指标，需要在开头或附录中明确计算规则。例如，调整后经营利润包含哪些非经常性损益，EBITDA 是否扣除租赁利息，这些细节都应提前定义。指标口径一致后，管理层讨论、财务数据手册和新闻稿中的数字才能相互对应。

统一调节格式

当管理层使用非 IFRS 指标时，建议使用表格呈现从 IFRS 18 小计到自定义指标的全部调节步骤。每一行调整项目需要说明性质、金额和受益期间。投资者在观看管理层演示时，能够快速理解差异来源。

统一版本管理

业绩发布会材料通常经过多轮修改，财务数据、业务数据和管理层表述分别来自不同团队。通过集中管理数据源和文档版本，能够降低口径漂移的可能性，让最终发布的材料与财报附注保持完全一致。

贝则科技建议按照“指标定义—数据采集—调节计算—文档输出—审阅发布”五个步骤组织业绩发布会材料，将上述三个统一落实到日常流程中。{{image:0}} 展示了一个典型的 IFRS 18 与 CAS 30 业绩发布会披露流程。

章节四：贝则科技（beizetech）方案案例

Beizetech 是面向上市公司财务报告与投资者沟通的数字化方案提供商。围绕 IFRS 18 与 CAS 30，贝则科技提供从准则条款到披露文档的端到端支持。

在指标管理方面，Beizetech 帮助集团建立统一指标字典。每一项指标都包含名称、定义、计算公式、数据来源、适用准则和负责人。业务部门在准备业绩发布会材料时，只能从指标字典中取数，避免临时创造口径。

在调节表生成方面，Beizetech 自动从财务系统中提取利润表小计，再根据自定义指标配置逐项生成调节表。调整项目包括股权激励、并购相关成本、减值转回、公允价值变动等，每一行都可以回溯到原始凭证或明细账。

在披露文档方面，Beizetech 将业绩发布会演示文稿、新闻稿、投资者问答和附件模板化。用户更新一个数据后，所有引用该数据的位置同步刷新。审阅流程也支持留痕，财务负责人、投资者关系团队和外部审计可以在同一平台上处理意见。

Beizetech 的披露工作台包含四个模块：准则映射、指标中心、调节表引擎、发布内容管理。准则映射模块将 IFRS 18 和 CAS 30 的条款转化为可执行规则；指标中心统一维护所有财务指标的定义；调节表引擎根据规则自动完成自定义指标与法定小计的对账；发布内容管理支持演示文稿和新闻稿的联动更新。

以某集团客户为例，其业务覆盖制造、投资与海外销售，过去在业绩发布会前需要花费大量时间整理口径说明。使用 Beizetech 后，团队将 IFRS 18 分类规则嵌入数据模型，自动完成经营利润与自定义经营利润的调节，并将结果直接导出至业绩发布会幻灯片。贝则科技方案帮助该集团将更多时间用于管理层分析与投资者沟通，让团队可以专注于更有价值的财务洞察。

FAQ

问：IFRS 18 什么时候正式生效？答：IFRS 18 适用于 2027 年 1 月 1 日之后开始的年度期间，允许提前采用。提前采用时需要对可比期间数据重新列报。

问：CAS 30 会同步更新吗？答：中国准则与国际准则保持趋同，CAS 30 预计会根据 IFRS 18 的框架修订。企业需要关注监管机构发布的正式文件，并及时评估对财务报告和业绩发布会材料的影响。

问：业绩发布会中的调整后净利润是否需要在财报中披露？答：如果调整后净利润属于管理层自定义业绩指标，并且在对外沟通中用于向投资者解释业绩，通常需要在财务报告附注中披露其定义和调节过程。具体适用条件需要结合企业实际情况判断。

问：IFRS 18 对前期可比数据有什么要求？答：企业需要对可比期间进行重述，确保同一分类原则贯穿全部列报期间。如果无法重述，需要披露原因。业绩发布会材料中的同比数据也需要采用相同口径。

问：Beizetech 能处理多准则并列的情况吗？答：Beizetech 支持在同一个指标字典中配置 IFRS 18、CAS 30 和公司管理口径，并生成不同准则下的视图。对于 A+H 上市公司，团队可以分别查看国际准则和中国准则下的报表列报。

客户评论

“我们使用 Beizetech 搭建了 IFRS 18 指标管理系统。业绩发布会前的口径讨论从财务团队延伸到投资者关系团队，所有调整项都在平台中留痕，审计沟通更加顺畅。”——某上市公司财务总监

“贝则科技帮助我们重新设计了利润表分类和自定义指标调节模板。投资者在发布会上看到的调整后指标，都能在财报附注中找到对应说明，反馈非常积极。”——某集团投资者关系负责人